Тенденции фондового рынка
Противоположная коррекция
Содержание статей в Barrons
Торгуя вместе с арбитражерами
Ущерб длинной колл-позиции

Потенциал арбитражной активности

Сентябрьское истечение 1994 года увидело одно из крупнейших рыночных движений в связи с ранним развязыванием. В приближении к неделе истечения открытый интерес был одним из самых больших в истории. Устойчивый подъем, начавшийся в конце июня, позволил арбитражерам создать крупные хеджированные позиции из коротких акций и длинных колловкоротких путов. Более того, то же самое оживление переместило почти все их опционы колл в деньги. Поэтому перед сентябрьским истечением потенциал арбитражной активности был огромным. В понедельник, вторник и среду недели истечения каждый день ОЕХ закрывался выше, хотя и ненамного — всего на один или два пункта. В ту среду ОЕХ закрылся по 435.22. Когда в четверг начались торги, имело место еще одно скромное повышение. Ко второй половине дня оно еще немного повысилось, и ОЕХ стал торговаться вблизи 437 вскоре после 3-х после полудня. В этот момент ралли начало набирать некоторую силу и к 3:50 ОЕХ поднялся почти к 439. В конце дня рынок впал в масштабный покупательский кутеж и поднимал ОЕХ все время до закрытия, обеспечив рост до 442.03. Итак, ОЕХ закрылся выше на 6.81, а Промышленный индекс Доу-Джонс вырос на 58 пунктов. Арбитражерам в этот день было где развернуться: они запрыгивали в растущий рынок, подстегивая его вверх. Но арбитражеры только в четверг вечером исполнили все свои опционы колл в деньгах. Это было крупнейшим исполнением коллов за всю историю ОЕХ (до того дня).


Закрытие позиций по истечению Хеджирование опционной позиции Избежание риска арбитражерами Короткие позиции акций Агрессивное раннее развязывание Тенденции фондового рынка Противоположная коррекция Содержание статей в Barrons Торгуя вместе с арбитражерами Ущерб длинной колл-позиции 

Адрес: г. Москва, Проспект Мира, дом 101, офис 1109

Телефоны: +7 (495) 380-25-89, +7 (910) 435-21-70, +7 (917) 598-68-10, +7 (917) 598-68-30, +7 (917) 598-68-66

Факс: (495) 788-23-81

E-mail: kirkorova@kibit.ru


Мой сайт!
Мой сайт открылся! Спасибо уникальному продукту компании BigApple International Group!
{LANG_STRUCT_BLOCK_NEWS_2}   >>>
 


{LANG_STRUCT_BLOCK_NEWS_1}

 

Консалтинговая компания КиБит