|
Шаг 3. Используйте внутридневной стоп 3.10 пункта ОЕХ, если рынок движется против вас. При движении рынка в вашу пользу держите позицию до следующей пятницы (пятницы, следующей заднем истечения), после чего закрывайте ее. Если одна из пятниц, затрагиваемых системой, приходится на праздничный день, используйте для проведения соответствующих вычислений, приведенных ранее, закрытие четверга этой же недели вместо пятницы.
Применение данной стратегии может быть эффективнее при покупке опционов пут или колл на ОЕХвместо покупки или продажи фьючерсов на SP 500. Например, во время катастрофы 1987 года ваши убытки в случае владения опционов колл на ОЕХ вместо фьючерсов на SPбыли бы ограничены.
Наконец, следует использовать в торговле здравый смысл. Например, если ваша позиция имеет очень большую прибыль уже в первый или во второй день торговли, по всей вероятности, мудрое решение — это получить хотя бы часть этой прибыли. И хотя система говорит держать позицию до пятницы, было бы крайне беззаботным с вашей стороны позволить испариться всей этой прибыли при обратном движении индекса ОЕХ.
Каких-либо долгосрочных эффектов после истечений не просматривается, поскольку результаты рыночных движений смешиваются при рассмотрении рынка через месяц после истечения. Фактически процент месяцев, следующих за месяцем истечения и завершившихся с повышением, примерно равен 60% — приблизительно столько же, сколько можно было бы ожидать обнаружить на развивающемся бычьем рынке такой большой продолжительности.
|
