Лето 1994 года
Влияние крупного подьема рынка
Мини-крах 1989 года
Влияние технического индикатора
Пропорции пут-колл

Мини-крах 1989 года

Мини-крах 1989 года (вызванный неудачей выкупа с использованием рычагов UAL) совпал с моментом взлета во-латильности до высоких уровней и падением обратно, что очень хороший сигнал к покупке. В сентябре 1987 года рынок сделал несколько попыток протестировать абсолютные исторические вершины, достигнутые в августе, но они (попытки) оказались безуспешными. Примерно в то же самое время подразумеваемая волатильность ОЕХ-опционов и опционов на SP 500-фьючерсы находилась на крайне низком уровне. Декабрь-БР 500-стрэддл мог быть куплен за 15 пунктов при значении индекса около 320. Это очень низкое значение волатильности учитывало, что на всем повышении на протяжении того года рынок оставался достаточно волатильным. В самом деле, ни один трехмесячный торговый интервал с середины 1985 года (то есть более двух лет) не удерживался в рамках 15 пунктов. Говоря математическим языком, статистика показывала: имелись 93-процентные шансы, что рынок затри месяца сдвинется, по крайней мере, на 15 пунктов. Как оказалось, рынок сдвинулся гораздо сильнее, упав во время краха более чем на 100 пунктов SP. Таким образом, подразумеваемая волатильность индексных опционов полезна не только в качестве рыночного индикатора. Она столь же эффективна в качестве индикатора стратегий (strategy indicator). To есть когда подразумеваемая волатильность слишком низкая, более выгодны стратегии покупки опционов, поскольку рыночный взрыв может наступить совсем скоро. Но когда подразумеваемая волатильность сохраняется высокой, для стратегических инвесторов (стратегов) перспективными могут оказаться стратегии, связанные с продажей опционов, в то время как спекулянты могут рассматривать покупку рынка.


Важность поиска ситуаций Подразумеваемая волатильность индексных опционов Опционы с широкими индексами Лето 1994 года Влияние крупного подьема рынка Влияние технического индикатора Пропорции пут-колл Влияние указания пропорций Данные вычислений Данные финансовых газет 

Адрес: г. Москва, Проспект Мира, дом 101, офис 1109

Телефоны: +7 (495) 380-25-89, +7 (910) 435-21-70, +7 (917) 598-68-10, +7 (917) 598-68-30, +7 (917) 598-68-66

Факс: (495) 788-23-81

E-mail: kirkorova@kibit.ru


Мой сайт!
Мой сайт открылся! Спасибо уникальному продукту компании BigApple International Group!
{LANG_STRUCT_BLOCK_NEWS_2}   >>>
 


{LANG_STRUCT_BLOCK_NEWS_1}

 

Консалтинговая компания КиБит