|
Предыдущих примеров вполне достаточно, чтобы показать ценность торговли акциями, основываясь на выявлении повышенного опционного объема. При этом возможны крупные прибыли и, если вы ограничиваете свои убытки достаточно близкими (психологически) стопами, можно ожидать достижения прекрасной нормы доходности. Чтобы помочь вам оценить, чего следует ожидать, может быть предложена для рассмотрения некоторая общая статистика.
Во-первых, независимо от того, насколько тщательно фильтруется опционная активность, по всей вероятности, немногим более 50% ваших сделок окажутся убыточными. Некоторые из них вызваны неверным выбором акций, опционный объем которых связан с посторонними факторами, а не с покупкой опционов обладателями инсайдерской информации. Во-вторых, при использовании близких стопов можно столкнуться с корректировочными движениями акции, выбивающими вас из рынка. Эти движения не связаны с крупным продавцом, продававшим из соображений цены и не имевшим никакого отношения к корпоративным новостям или же обусловлен его охлаждением к данному активу из-за циркуляции каких-то широко распространяющихся слухов. При возвращении таких слухов на рынок (как в примере Syntex, приведенном ранее) вы можете реализовать себя в повторном вхождении в данные бумаги. Лично я предпочитаю принимать небольшие убытки, а затем повторно входить в позицию, если активность снова возвращается.
|
